Währung Swap Devisen Swap Zins

Wie funktioniert Currency Swaps Arbeit Wie der Name schon sagt, ist ein Währungsswap der Austausch von Währungen zwischen zwei Parteien. Während die Idee eines Swaps per Definition normalerweise auf einen einfachen Austausch von Vermögenswerten oder Vermögenswerten zwischen den Parteien verweist, beinhaltet ein Währungsswap auch die Bedingungen, die den relativen Wert der Vermögenswerte bestimmen. Dazu gehören der Wechselkurs der einzelnen Währungen und das Zinsumfeld der Länder, die diese ausgegeben haben. Ein Zwei-Wege-Austausch In einem Währungs-Swap-Betrieb, auch als Cross-Currency-Swap bekannt ist, die beteiligten Parteien unter Vertrag vereinbaren folgendes auszutauschen: den Kapitalbetrag eines Darlehens in einer bestimmten Währung und das Interesse anwendbar auf sie während eines bestimmten Zeitraums Zeit für einen entsprechenden Betrag und anwendbare Zinsen in einer zweiten Währung. Währungsswaps werden oft verwendet, um festverzinsliche Zahlungen auf Schulden für variabel verzinsliche Zahlungen, dh Schulden, in denen Zahlungen können variieren mit der Aufwärts-oder Abwärtsbewegung der Zinssätze. Sie können jedoch auch für feste Zinssatz - und variabel verzinsliche Zinssätze verwendet werden. 1) Retrieved 11 September 2015 grinene-book67989die-mit-Zinsswaps-und-Währung-Swaps Jede Seite der Börse ist als Gegenpartei bekannt. Bei einer typischen Währung Swap-Transaktion leiht die erste Partei eine bestimmte Menge an Fremdwährung von der Gegenpartei zum Devisenkurs in Kraft. Gleichzeitig verleiht es dem Kontrahenten einen entsprechenden Betrag in der Währung, die er hält. Für die Dauer des Vertrages zahlt jeder Teilnehmer Zinsen an den anderen in der Währung des Auftraggebers, die er erhalten hat. Bei Ablauf des Vertrages zu einem späteren Zeitpunkt machen beide Parteien die Rückzahlung des Kapitals untereinander. Ein Beispiel für eine Cross-Currency-Swaps für eine EURUSD Transaktion zwischen einem europäischen und einem amerikanischen Unternehmen folgt: In einem Cross Currency Basis Swap würde die Europäische Gesellschaft US1 Milliarden leihen und einen Kassakurs von US2 unter der Annahme von 500 Millionen an das amerikanische Unternehmen verleihen pro EUR für eine auf den London Interbank Rate (Libor) indizierte Transaktion, wenn der Vertrag eingeleitet wird. Während der gesamten Dauer des Vertrages würde die Europäische Gesellschaft in regelmäßigen Abständen eine Zinszahlung in Euro von seinem Vertragspartner bei Libor zuzüglich eines Basisswap Preis erhalten, und es würde die amerikanische Gesellschaft in Dollar an den Libor-Satz zu zahlen. Wenn der Vertrag fällig wird, würde das europäische Unternehmen US1 Milliarden im Prinzip zurück an die amerikanische Gesellschaft zahlen und würde seine ursprünglichen 500 Millionen im Austausch erhalten. Vergleichsvorteile Die Vorteile eines Teilnehmers an einer solchen Operation können darin bestehen, eine Finanzierung zu einem niedrigeren Zinssatz zu erhalten, als es auf dem lokalen Markt verfügbar ist, und die Verriegelung in einem vorbestimmten Wechselkurs für die Instandhaltung einer Schuldverpflichtung in einer Fremdwährung. Währungsswaps wurden zuerst von Finanzinstituten im Vereinigten Königreich in den 1970er Jahren als eine Weise entwickelt, um die Währungskontrollen zu umgehen, die damals von der Regierung verhängt wurden. Der Swap-Markt wurde in einer Transaktion im Jahr 1981 auf eine formellere Basis ins Leben gerufen, in dem die Weltbank versucht, ihre Zinsrisiko zu reduzieren, indem Dollar in den US-Markt zu leihen und sie für den Schweizer Franken und die Deutsche Mark Schuldverpflichtungen von IBM gehalten auszutauschen. 2) Abgerufen 11. September 2015 bankofcanada. cawp-contentuploads201006kiffe. pdf Unterschiede zwischen Währungsswaps und FX Swaps Unter Arten von Swaps, die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (oder BIS) unterscheidet 8220cross Währung swaps8221 von 8220FX swaps.8221 Anders als in einem Cross-Currency-Swap, Bei einem FX-Swap gibt es während der Vertragslaufzeit keinen Zinssatz und es wird ein unterschiedlicher Betrag am Ende des Vertrags ausgetauscht. Angesichts der Art der einzelnen, werden FX Swaps häufig verwendet, um Wechselkursrisiken auszugleichen, während Cross-Currency-Swaps verwendet werden können, um sowohl Wechselkurs-und Zinsrisiko kompensieren. Cross-Currency-Swaps werden häufig von Finanzinstituten und multinationalen Unternehmen zur Finanzierung von Fremdwährungsanlagen eingesetzt und können in einem Zeitraum von einem Jahr bis zu 30 Jahren reichen. FX-Swaps werden typischerweise von Exporteuren und Importeuren sowie institutionellen Anlegern eingesetzt, die ihre Positionen absichern wollen. Und kann von einem Tag bis zu einem Jahr in der Dauer oder länger. 3) Abgerufen am 11. September 2015 bis. orgpublqtrpdfrqt0803z. htm. Gemäß der 2013 Triennale Zentralbank-Umfrage von BIS, waren FX-Swaps die am aktivsten gehandelten Deviseninstrumenten, an aufwärts von US2.2 Billionen täglich, oder etwa 42 von Forex-Transaktionen im Zusammenhang. Der Handel mit Cross-Currency-Basis-Swaps belief sich dagegen auf durchschnittlich 5 Mrd US-Dollar. 4) Abgerufen am 11. September 2015 bis. orgpublrpfx13.htm635. Artikel enthalten allgemeine Informationen und stellen keine FXCM-Produktangebote oder Handelsberatung dar. Informationen sind nur für Bildungszwecke. Dies ist keine Aufforderung oder ein Angebot an buysell. Führen Sie Ihre eigene Due Diligence oder Beratung durch einen unabhängigen Finanzberater, bevor Sie eine Investition. High Risk Investment Warning: Der Handel von Devisen - und Anleiheverträgen für Differenzen führt zu einem hohen Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie einen Verlust über Ihre eingezahlten Fonds aufrechterhalten könnte und daher sollten Sie nicht mit Kapital spekulieren, die Sie nicht leisten können, zu verlieren. Bevor Sie sich für den Handel der Produkte von FXCM entscheiden, sollten Sie sorgfältig über Ihre Ziele, finanzielle Situation, Bedürfnisse und Erfahrungsniveau nachdenken. Sie sollten sich aller Risiken des Margin-Handels bewusst sein. FXCM bietet eine allgemeine Beratung, die nicht berücksichtigt Ihre Ziele, finanzielle Situation oder Bedürfnisse. Der Inhalt dieser Website darf nicht als persönlicher Rat verstanden werden. FXCM empfiehlt, sich von einem separaten Finanzberater zu beraten. Bitte klicken Sie hier, um die vollständige Risiko-Warnung zu lesen. FXCM ist eine registrierte Futures Commission Merchant und Retail Devisenhändler mit der Commodity Futures Trading Commission und ist Mitglied der National Futures Association. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) ist eine operative Tochtergesellschaft der FXCM-Unternehmensgruppe (gemeinsam die FXCM-Gruppe). Alle Referenzen auf dieser Website an FXCM beziehen sich auf die FXCM Gruppe. Bitte beachten Sie, dass die Informationen auf dieser Website nur für Einzelhandelskunden bestimmt sind und bestimmte Darstellungen hierin möglicherweise nicht auf Anspruchsberechtigte Vertragsteilnehmer (d. H. Institutionelle Kunden) im Sinne des Commodity Exchange Act 1 (a) (12) anwendbar sind. Urheberrecht 2017 Forex Kapitalmärkte. Alle Rechte vorbehalten. 55 Water St. 50th Floor, New York, NY 10041 USAThe Grundlagen der Forex Swaps Aktualisiert: April 20, 2016 at 9:41 AM Im Forex-Markt. Bei einem Devisen-Swap handelt es sich um einen zweistufigen oder zweibeinigen Devisentransakt, der verwendet wird, um das Valutadatum für eine Devisenposition zu verschieben oder zu tauschen, und das oftmals in Zukunft. Lesen Sie eine kürzere Erklärung des Währungsswaps. Auch kann der Begriff Forex Swap beziehen sich auf die Menge der Pips oder Swap-Punkte, die Händler hinzuzufügen oder zu subtrahieren aus dem ursprünglichen Wert Termine Wechselkurs, oft der Kassakurs, um die Devisentermingeschäfte bei der Preisgestaltung einer Devisen-Swap-Transaktion zu erhalten. Wie eine Devisen-Swap-Transaktion funktioniert Im ersten Teil einer Devisen-Swap-Transaktion wird eine bestimmte Menge einer Währung gegenüber einer anderen Währung zu einem vereinbarten Kurs zu einem ersten Zeitpunkt gekauft oder verkauft. Dies wird oft als das Nahdatum bezeichnet, da es gewöhnlich das erste Datum ist, das relativ zum aktuellen Datum ankommt. Im zweiten Schritt wird die gleiche Währung gleichzeitig zu einem anderen vereinbarten Zinssatz zu einem anderen Wertedatum, der oft als fernes Datum bezeichnet wird, gleichzeitig verkauft oder gegen die andere Währung gekauft. Dieses Devisentermingeschäft führt effektiv zu keiner (oder nur sehr geringen) Nettoexposition gegenüber dem vorherrschenden Kassakurs, denn obwohl das erste Bein das Spotmarktrisiko öffnet, schließt das zweite Bein des Swaps es sofort. Devisen Swap-Punkte und die Kosten des Tragens Die Devisen-Swap-Punkte auf ein bestimmtes Valutatag werden mathematisch aus den Gesamtkosten ermittelt, wenn Sie eine Währung leihen und während des Zeitraums, der vom Spotdatum bis zum Valutadatum reicht, leihen. Dies wird manchmal als die Kosten von Carry oder einfach den Carry und wird in Währung Pips umgewandelt werden, um hinzugefügt oder von der Kassakurs subtrahiert werden. Der Übertrag kann von der Anzahl der Tage vom Spot bis zum Forward-Tag berechnet werden, zuzüglich der geltenden Interbankeinlagenzinssätze für die beiden Währungen zum Terminwert. Im Allgemeinen wird der Übertrag positiv für die Partei sein, die die höhere Zinswährung vorwärts und negativ für die Partei verkauft, die die höhere Zinswährung vorwärts kauft. Warum Forex-Swaps verwendet werden Ein Devisen-Swap wird oft verwendet werden, wenn ein Händler oder Hedger braucht, um eine bestehende offene Forex-Position zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu rollen, um zu vermeiden oder zu verzögern die Lieferung auf dem Vertrag erforderlich. Dennoch kann auch ein Forex Swap eingesetzt werden, um das Lieferdatum näher zu bringen. Als Beispiel werden Forex-Händler häufig Rollovers durchführen, die technischer als tomnext-Swaps bekannt sind, um das Valutadatum einer früheren Positionsposition, die an einem Tag früher eingegeben wurde, auf das aktuelle Spot-Valutadatum zu erweitern. Einige Einzelhändler Forex Broker (Top-Liste der vertrauenswürdigen Broker) wird sogar diese Rollovers automatisch für ihre Kunden auf Positionen nach 5pm EST öffnen. Auf der anderen Seite könnte eine Gesellschaft wünschen, zur Absicherung eines Forex-Swap zu verwenden, wenn sie, dass eine erwartete Währung Cash Flow gefunden, die bereits mit einem nach vorne geradezu Vertrag geschützt worden war, war eigentlich für einen weiteren Monat verzögert gehen werden. In diesem Fall könnten sie einfach rollen ihre bestehende vorwärts Vertrag Hedge aus einem Monat. Sie würden dies tun, indem sie zu einem Devisen-Swap, in dem sie schloss die bestehenden Nah-Vertrag und dann eine neue für das gewünschte Datum einen Monat weiter entfernt. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten.